Einzelfactoring: Voraussetzungen, Ablauf, Praxis

Einzelfactoring wird häufig missverstanden. Viele Unternehmen verbinden damit die Möglichkeit, einzelne Rechnungen nach Belieben zu verkaufen. In der Praxis ist genau das nicht zulässig. Dieser Artikel erklärt detailliert, was Einzelfactoring wirklich bedeutet, welche Voraussetzungen erfüllt sein müssen und für welche Unternehmen diese Factoringform sinnvoll ist.

1. Was ist Einzelfactoring?

Einzelfactoring ist eine spezielle Form des Factorings, bei der nicht das gesamte Forderungsportfolio eines Unternehmens angekauft wird, sondern ausschließlich die Forderungen eines einzelnen Debitors. Entscheidend ist dabei: Es handelt sich nicht um einen einmaligen Verkauf einzelner Rechnungen, sondern um den fortlaufenden Ankauf der Forderungen dieses einen Kunden (Ausnahme Ultimo-Factoring).

Der Factor prüft dabei nicht nur die einzelne Rechnung, sondern vor allem die Bonität, Zahlungsgewohnheiten und Vertragsgrundlagen des ausgewählten Debitors.

2. Ein häufiger Irrtum: Einzelfactoring ist kein Rechnungs-Picking

Ein zentraler Punkt, der in der Praxis immer wieder zu Missverständnissen führt: Beim Einzelfactoring darf kein Rechnungs-Picking betrieben werden.

Das bedeutet konkret:

• Es können nicht einzelne „gute“ Rechnungen herausgefiltert werden
• Der Factor kauft nicht fallweise, sondern systematisch
• Alle factoringfähigen Forderungen eines Debitors werden fortlaufend angekauft

Einzelfactoring bezieht sich also auf die Auswahl des Debitors – nicht auf die Auswahl einzelner Rechnungen. Diese Systematik ist aus Sicht des Factors zwingend erforderlich, um Risiken sauber kalkulieren und versichern zu können.

3. Fortlaufender Forderungsankauf als Grundprinzip

Beim Einzelfactoring wird mit dem Factor vereinbart, dass die Forderungen gegenüber einem bestimmten Kunden kontinuierlich angekauft werden. Voraussetzung ist, dass diese Forderungen:

• einredefrei und verfifizierbar sind
• nicht überfällig sind
• klar vertraglich begründet sind
• versicherbar sind

Nur wenn diese Kriterien dauerhaft erfüllt sind, ist ein stabiler Einzelfactoring-Prozess möglich.

4. Mindestfactoringumsatz als wirtschaftliche Voraussetzung

Ein weiterer wichtiger Punkt: Einzelfactoring setzt einen gewissen Mindestumfang voraus. In der Praxis wird ein jährlicher Mindestfactoringumsatz von rund 250.000 Euro benötigt.

Der Grund ist rein wirtschaftlicher Natur. Prüfung, Vertragsstruktur, Debitorenbewertung und laufende Abwicklung verursachen Fixkosten beim Factor. Unterhalb dieses Volumens ist Einzelfactoring in der Regel nicht kaufmännisch sinnvoll darstellbar.

5. Für welche Unternehmen ist Einzelfactoring geeignet?

Einzelfactoring eignet sich insbesondere für Unternehmen, die:

• einen oder wenige große Kunden haben
• mit langen Zahlungszielen arbeiten
• projektbezogen oder auf Abruf liefern
• keinen vollständigen Forderungsverkauf wünschen
• Factoring evtl. mit einem Debitor "antesten" möchten

Einzelfactoring kann im stillen Verfahren (ohne Offenlegung des Forderungsankaufs) und auch ohne Mindestvertragslaufzeit genutzt werden.

Typische Einsatzbereiche sind Industrie, Großhandel, projektbezogene Dienstleistungen oder spezialisierte Handwerks- und Technikunternehmen.

6. Praxisbeispiele aus der Unternehmensrealität

Beispiel 1: Industriezulieferer mit einem Hauptkunden

Ein mittelständischer Zulieferer erzielt 60 % seines Umsatzes mit einem großen Industriekunden. Zahlungsziele von 60 Tagen belasten die Liquidität erheblich.

Lösung: Über Einzelfactoring werden alle Forderungen gegenüber diesem Kunden fortlaufend angekauft. Der restliche Kundenstamm bleibt unberührt.

Effekt: Sofortige Liquidität, ohne das gesamte Debitorenmanagement umzustellen.

Beispiel 2: Projektbezogener Dienstleister

Ein Dienstleistungsunternehmen arbeitet regelmäßig für einen öffentlichen Auftraggeber mit klar definierten Leistungsnachweisen und Abnahmen.

Lösung: Einzelfactoring für diesen Debitor mit fortlaufendem Forderungsankauf nach Abnahme.

Effekt: Planbare Liquidität trotz langer Zahlungsziele.

Beispiel 3: Großhandelsunternehmen mit Rahmenvertrag

Ein Großhändler beliefert einen Großkunden auf Basis eines Rahmenvertrags. Monatlich fallen hohe Rechnungsbeträge an.

Lösung: Einzelfactoring für diesen Debitor bei einem Jahresvolumen über 600.000 Euro.

Effekt: Entlastung der Liquidität und bessere Planbarkeit ohne vollständiges Full-Service-Factoring.

7. Vorteile und Grenzen des Einzelfactorings

Vorteile

• gezielte Liquiditätsfreisetzung
• keine Verpflichtung zum Verkauf aller Debitoren-Forderungen
• geringer Eingriff in bestehende Prozesse

Grenzen

• kein Rechnungs-Picking möglich
• Mindestumsatz erforderlich
• Debitor muss versicherbar sein

FAQ – Häufig gestellte Fragen und Antworten

• Kann ich einzelne Rechnungen auswählen?
  Nein. Einzelfactoring bedeutet nicht Rechnungs-Picking, sondern den fortlaufenden Ankauf der Forderungen eines Debitors.
• Wie hoch muss der Mindestumsatz sein?
  In der Regel liegt der erforderliche Mindestfactoringumsatz bei etwa 250.000 Euro pro Jahr.
• Ist Einzelfactoring auch für kleine Unternehmen geeignet?
  Ja, sofern der Umsatz mit dem ausgewählten Debitor ausreichend hoch und die Forderungen versicherbar sind.
• Unterscheidet sich der Ablauf vom klassischen Factoring?
  Die Grundlogik ist ähnlich, jedoch beschränkt sich die Prüfung und Abwicklung auf einen Debitor.

Fazit

Einzelfactoring ist eine gezielte, strukturierte Factoringlösung – kein Instrument für den sporadischen Verkauf einzelner Rechnungen. Wer die Systematik versteht und die Voraussetzungen erfüllt, kann gezielt Liquidität aus einem wichtigen Kunden freisetzen, ohne sein gesamtes Forderungsmanagement aus der Hand zu geben.

Quellen

• https://einzelfactoring.net/
• https://www.factoring-pool-mittelstand.de